المنافع الضريبية ذات الصلة إلى الموظف الأسهم خيارات

الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم للموظفين يمكن لخطة خيار الأسهم للموظفين أن تكون أداة استثمار مربحة إذا تم إدارتها بشكل صحيح. لهذا السبب، عملت هذه الخطط منذ فترة طويلة كأداة ناجحة لجذب كبار المسؤولين التنفيذيين، وأصبحت في السنوات الأخيرة وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين. لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. فهم طبيعة خيارات الأسهم. والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي هو المفتاح لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن تكون مربحة. ماذا يكون خيار الأسهم للموظفين خيار الأسهم للموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك تصنيفان واسعان لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو). وتختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه). وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة: فهي يمكن أن تشعر بالتعقيد يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط شروطا محددة تحددها اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية. تاريخ المنح، انتهاء الصلاحية، الصمود والممارسة للبدء، لا يمنح الموظفون عادة الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد (يعرف أيضا تاريخ المنح). ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم. على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنح، ولكن سنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم (يمنح الموظف الحق في ممارسة 200 من أصل 1،000 سهم تم منحها في البداية). بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق. يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب (يسمى عنصر الصفقة) والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار. فرض ضرائب علی خیارات الموظفین یحتوي قانون الإیرادات الداخلیة أیضا علی مجموعة من القواعد التي یجب علی المالك الالتزام بھا لتجنب دفع ضرائب کبیرة علی عقودھ. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه. بالنسبة لخيارات األسهم غير المؤهلة) نسو (: المنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل تعويضا ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا منح الموظف 100 سهم من أسهم A بسعر ممارسة 25، فإن القيمة السوقية للسهم في وقت ممارسة هو 50. عنصر الصفقة على العقد هو (50-25) × 1002،500 . نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100 مخول. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة. وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة: المنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لا يتم الإبلاغ عن الأحداث الخاضعة للضريبة في ممارسة ومع ذلك، فإن عنصر الصفقة لخيار الأسهم حافز قد يؤدي إلى الحد الأدنى من الضرائب البديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها حتى بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100 مستحق). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، لا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009. اعتبارات أخرى على الرغم من أن توقيت الأسهم استراتيجية الخيار مهمة، وهناك اعتبارات أخرى يتعين القيام بها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم. يجب على الموظف أن يكون حذرا من المراكز المركزة على أي أسهم الشركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة استثمار نسبة أكبر من محفظتك في الشركة الخاصة بك، ببساطة أكثر أمانا لتنويع. استشارة أخصائي الضرائب أندور المالية لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك. الخلاصة من الناحية النظرية، تعتبر الخيارات طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة من تقديمها قطعة من الكعكة في الممارسة العملية، ومع ذلك، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب من هذه الصكوك معقدة للغاية. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم. ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يصبح مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف. مقياس للعلاقة بين التغير في الكمية المطلوبة من سلعة معينة وتغير في سعرها. السعر. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. أمر وقف الحد سوف. جولة من التمويل حيث المستثمرين شراء الأسهم من شركة في تقييم أقل من التقييم وضعت على. نظرية اقتصادية للإنفاق الكلي في الاقتصاد وآثاره على الإنتاج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. الفوائد وقيمة خيارات الأسهم انها الحقيقة التي غالبا ما يتم تجاهلها، ولكن القدرة للمستثمرين لمعرفة بدقة ما يجري في الشركة وتكون قادرة على مقارنة الشركات على أساس نفس المقاييس هي واحدة من أهم أجزاء الاستثمار. وقد جادل النقاش حول كيفية المحاسبة عن خيارات الأسهم للشركات المقدمة للموظفين والمديرين التنفيذيين في وسائل الإعلام، وقاعات مجلس إدارة الشركة وحتى في الكونغرس الأمريكي. بعد سنوات عديدة من التشكيك، ومجلس معايير المحاسبة المالية. أو فاسب، أصدر بيان المحاسبة المالية رقم 123 (R). والتي تدعو إلى فرض مصاريف إلزامية لخيارات الأسهم ابتداء من الربع المالي الأول للشركة بعد 15 يونيو 2005. (لمعرفة المزيد، انظر مخاطر الخيارات الخلفية، التكلفة الحقيقية لخيارات الأسهم ونهج جديد لتعويض الأسهم). المستثمرون تحتاج إلى معرفة كيفية تحديد الشركات التي سوف تكون الأكثر تضررا - ليس فقط في شكل مراجعات الأرباح على المدى القصير، أو مبادئ المحاسبة المقبولة عموما مقابل الأرباح الشكلية - ولكن أيضا من خلال التغييرات طويلة الأجل لطرق التعويض والآثار سيكون القرار على العديد من الشركات استراتيجيات طويلة الأجل لجذب المواهب وتحفيز الموظفين. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر فهم الأرباح الموالية.) تاريخ قصير من الخيار الأسهم كما التعويض ممارسة إعطاء خيارات الأسهم لموظفي الشركة هو عقود من العمر. في عام 1972، أصدر مجلس مبادئ المحاسبة (أب) الرأي رقم 25 الذي دعا الشركات إلى استخدام منهجية القيمة الجوهرية لتقييم خيارات الأسهم الممنوحة لموظفي الشركة. وبموجب أساليب القيمة الجوهرية المستخدمة في ذلك الوقت، يمكن للشركات أن تصدر خيارات الأسهم في السوق دون تسجيل أي مصروفات على بيانات دخلها. حيث اعتبرت الخيارات عدم وجود قيمة جوهرية أولية. (وفي هذه الحالة، تعرف القيمة الجوهرية بالفرق بين سعر المنحة وسعر السوق للسهم، الذي يكون وقت منحه متساويا). لذلك، في حين أن ممارسة عدم تسجيل أي تكاليف لخيارات الأسهم بدأت منذ فترة طويلة، وكان عدد يجري تسليمها صغيرة جدا أن الكثير من الناس تجاهل ذلك. سريع إلى الأمام لعام 1993 القسم 162m من قانون الإيرادات الداخلية هو مكتوب ويحد فعليا التعويضات النقدية التنفيذية للشركات إلى 1 مليون في السنة. عند هذه النقطة أن استخدام خيارات الأسهم كشكل من أشكال التعويض يبدأ حقا في الإقلاع. وبالتزامن مع هذه الزيادة في خيارات منح هو سوق الثور الهائج في الأسهم، وتحديدا في الأسهم المتعلقة بالتكنولوجيا، والتي تستفيد من الابتكارات وزيادة الطلب المستثمرين. في وقت قريب جدا لم يكن فقط كبار المديرين التنفيذيين تلقي خيارات الأسهم، ولكن رتبة والموظفين الموظفين كذلك. وكان الخيار الأسهم قد ذهب من التنفيذي التنفيذي الغرفة الخلفية لصالح كامل على ميزة تنافسية للشركات الراغبة في جذب وتحفيز كبار المواهب، وخاصة المواهب الشابة التي لم تمانع في الحصول على عدد قليل من الخيارات الكاملة من فرصة (في جوهرها، وتذاكر اليانصيب) بدلا من ذلك من النقد اضافية تأتي يوم الدفع. ولكن بفضل سوق الأسهم المزدهر. بدلا من تذاكر اليانصيب، كانت الخيارات الممنوحة للموظفين جيدة مثل الذهب. وقد وفر ذلك ميزة استراتيجية رئيسية للشركات الصغيرة ذات الجيوب الضحلة، التي يمكنها توفير أموالها وبساطة إصدار المزيد والمزيد من الخيارات، في حين أنها لم تسجل فلسا واحدا من الصفقة كمصروف. ويفترض وارن بوفيه على حالة الشؤون في خطاب عام 1998 إلى المساهمين: على الرغم من الخيارات، إذا كان منظم بشكل صحيح، يمكن أن يكون وسيلة مناسبة، وحتى مثالية لتعويض وتحفيز كبار المديرين، فهي في كثير من الأحيان متقلبة بعنف في توزيع المكافآت ، غير فعالة كمحفز وباهظة الثمن للمساهمين. في وقت التقييم على الرغم من وجود المدى الجيد، واليانصيب انتهت في نهاية المطاف - وفجأة. وقد انفجرت الفقاعة التي تغذيها التكنولوجيا في سوق الأوراق المالية، وأصبحت الملايين من الخيارات التي كانت مربحة مرة واحدة لا قيمة لها، أو تحت الماء. هيمنت فضائح الشركات على وسائل الإعلام، حيث أن الجشع الساحق ينظر إلى شركات مثل إنرون. عززت وورلدكوم وتايكو الحاجة إلى المستثمرين والهيئات التنظيمية لاستعادة السيطرة على المحاسبة وتقديم التقارير المناسبة. (لقراءة المزيد عن هذه الأحداث، انظر أكبر احتيال المخزون في كل العصور.) ومن المؤكد أن أكثر من في فاسب، الهيئة التنظيمية الرئيسية لمعايير المحاسبة في الولايات المتحدة، لم ينسوا أن خيارات الأسهم هي نفقات مع تكاليف حقيقية ل كل من الشركات والمساهمين. ما ھي التکالیف إن التکالیف التي یمکن أن تطرحھا خیارات الأسھم علی المساھمین ھي مسألة جدیدة. وفقا ل فاسب، لا توجد طريقة محددة لتقييم منح الخيارات يضطر على الشركات، وذلك أساسا لأنه لم يتم تحديد أفضل طريقة. خيارات الأسهم الممنوحة للموظفين لديها اختلافات رئيسية عن تلك التي تباع في البورصات، مثل فترات الاستحقاق وعدم القدرة على نقل (فقط الموظف يمكن استخدامها من أي وقت مضى). في بيانهم جنبا إلى جنب مع القرار، فإن فاسب تسمح لأي طريقة التقييم، طالما أنها تتضمن المتغيرات الرئيسية التي تشكل الأساليب الأكثر شيوعا، مثل بلاك سكولز وحدين. المتغيرات الرئيسية هي: معدل العائد الخالي من المخاطر (عادة ما يتم استخدام معدل فاتورة T ثلاثة أو ستة أشهر هنا). معدل توزيعات األرباح المتوقعة لألمن) الشركة (. التقلب الضمني أو المتوقع في الأمان الأساسي خلال مدة الخيار. سعر ممارسة الخيار. المدة أو المدة المتوقعة للخيار. ويسمح للشركات باستخدام تقديرها الخاص عند اختيار نموذج التقييم، ولكن يجب أيضا أن يتم الاتفاق عليها من قبل مدققي الحسابات. ومع ذلك، يمكن أن يكون هناك اختلافات كبيرة بشكل مفاجئ في إنهاء التقييمات اعتمادا على الطريقة المستخدمة والافتراضات القائمة، وخاصة افتراضات التقلب. لأن كل من الشركات والمستثمرين يدخلون أراضي جديدة هنا، التقييمات والأساليب لا بد أن تتغير مع مرور الوقت. ما هو معروف هو ما حدث بالفعل، وهذا هو أن العديد من الشركات قد خفضت، تعديل أو القضاء على برامج خيارات الأسهم الحالية تماما. وفي مواجهة احتمال إدراج التكاليف المقدرة وقت منحها، اختارت العديد من الشركات تغييرها بسرعة. النظر في الإحصاءات التالية: انخفضت منح خيارات الأسهم التي قدمتها شركة سامب 500 من 7.1 مليار في عام 2001 إلى 4 مليارات فقط في عام 2004، أي بانخفاض قدره أكثر من 40 في غضون ثلاث سنوات فقط. ويوضح الرسم البياني أدناه هذا الاتجاه. مقياس للعلاقة بين التغير في الكمية المطلوبة من سلعة معينة وتغير في سعرها. السعر. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. أمر وقف الحد سوف. جولة من التمويل حيث المستثمرين شراء الأسهم من شركة في تقييم أقل من التقييم وضعت على. نظرية اقتصادية للإنفاق الكلي في الاقتصاد وآثاره على الإنتاج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينسي. فوائد تاكس من الخيارات كما كان متوقعا للشركات ميل كارمازين، الرئيس التنفيذي لشركة سيريوسم، منحت خيارات الأسهم في يونيو 2009. وهي الآن بقيمة 165 مليون. كريديت جيمس إسترين نيويورك تايمز انتعشت أسواق الأسهم من الأزمة المالية قبل ثلاث سنوات خلقت احتمالا غير متوقع لمئات من المديرين التنفيذيين الذين منحوا حزم كبيرة بشكل غير عادي من خيارات الأسهم بعد وقت قصير من انهيار السوق. الآن، الشركات التي أعطت تلك الجوائز السخية بدأت في الاستفادة، أيضا، في شكل وفورات ضريبية. وبفضل السخرية في قانون الضرائب، يمكن للشركات المطالبة بالخصم الضريبي في السنوات المقبلة التي هي أكبر بكثير من قيمة خيارات الأسهم عندما تم منحها إلى المديرين التنفيذيين. وسيؤدي هذا الإيقاف الضريبي إلى حرمان الحكومة الاتحادية من عائدات تقدر بعشرات المليارات من الدولارات خلال العقد المقبل. وهي واحدة من العديد من الأحكام غامضة دفن في قانون الضرائب التي تمكن معا معظم الشركات الأمريكية لدفع أقل بكثير من أعلى معدل ضريبة الشركات من 35 في المئة في بعض الحالات، أي شيء تقريبا حتى في سنوات مربحة جدا. في واشنطن، حيث الأجور التنفيذية والضرائب هي قضايا مشحونة للغاية، سعى بعض النقاد في الكونغرس منذ فترة طويلة للقضاء على هذه الفائدة الضريبية، قائلا إن من سياسة سيئة للسماح للشركات المطالبة بهذه الخصومات الكبيرة لخيارات الأسهم دون الحاجة إلى اتخاذ أي نفقات نقدية. وعلاوة على ذلك، يقولون إن السياسة تدفع أساسا دافعي الضرائب إلى دعم الرواتب التنفيذية، التي ارتفعت بشكل كبير في العقود الأخيرة. وتضخم هذه العيوب، كما يقولون، الآن أن المديرين التنفيذيين والشركات تجني فوائد غير عادية من خلال الاستفادة من أسعار الأسهم مرة واحدة الاكتئاب. ويسمح خيار الأسهم لمالكها بشراء حصة من أسهم الشركة بسعر محدد خلال فترة محددة. إن وفورات ضرائب الشركات تنبع من حقيقة أن المديرين التنفيذيين عادة ما يكونون في خيارات الأسهم بسعر أعلى بكثير من القيمة الأولية التي تبلغها الشركات للمساهمين عند منحهم. ولكن الشركات يسمح بعد ذلك خصم الضرائب لهذا السعر العالي. على سبيل المثال، في الأيام المظلمة من يونيو 2009، منح ميل كارمازين، الرئيس التنفيذي لشركة سيريوس شم راديو، خيارات لشراء أسهم الشركة عند 43 سنتا للسهم. وارتفعت قيمة هذه الخيارات اليوم إلى 165 مليون سهم من أصل 35 مليون سهم أعلنت عنها الشركة كمصروف تعويض على دفاترها المالية عند إصدارها. إذا كان يمارس ويبيع بهذا السعر، سيدفع السيد كارمازين بالطبع الضرائب على 165 مليون كدخل عادي. وفي الوقت نفسه، يحق للشركة خصم كامل مبلغ 165 مليون دينار كتعويض عن إقرارها الضريبي كما لو كانت قد دفعت هذا المبلغ نقدا. ومن شأن ذلك أن يخفض فاتورة الضرائب الفيدرالية بما يقدر بنحو 57 مليون دولار، وهو أعلى معدل للضرائب على الشركات. لم يستجب سيريوسم للطلبات المتكررة للتعليق. وقد قامت العشرات من الشركات الكبرى الأخرى بتقديم منح كبيرة بشكل غير عادي لخيارات الأسهم في أواخر 2008 و 2009 بما في ذلك فورد وجنرال إلكتريك وجولدمان ساكس وجوجل وستاربكس وقريبا قد تكون مؤهلة للحصول على تعويضات ضريبية مقابلة. ويقول خبراء التعويضات التنفيذية أن منع انهيار السوق آخر، ودفعات إلى المديرين التنفيذيين والمزايا الضريبية للشركات سوف تعمل بشكل جيد في المليارات من الدولارات في السنوات المقبلة. في الواقع، من بين المليارات من الأسهم قيمة الخيارات الصادرة بعد الأزمة، لم يتم حتى الآن سوى حوالي 11 مليون شخص، وفقا للبيانات التي جمعتها إنزيدرسكور، وهي شركة استشارية تجمع الطلبات التنظيمية على مبيعات الأسهم من الداخل. وقال روبرت جاكسون الابن الاستاذ المشارك في القانون في كولومبيا الذي عمل كمدير تنفيذي، أن هذه الخيارات قد أعطت المديرين التنفيذيين رهان شديد الاستدانة أن أسعار الأسهم سوف تنتعش من أدنى مستوياتها في عامي 2008 و 2009، وهي الآن تكافئهم لارتفاع المد والجزر بدلا من الأداء. مستشار المكتب الذي أشرف على تعويض المديرين التنفيذيين في الشركات التي تتلقى أموال الإنقاذ الاتحادية. قانون الضرائب لا يفعل شيئا لضمان أن هذه المكافآت تذهب فقط إلى المديرين التنفيذيين الذين خلقوا قيمة مستدامة على المدى الطويل. بالنسبة لبعض الشركات، يمكن أن يمنح منح خيارات الأسهم صفقة مغرية، نظرا لعدم وجود نفقات نقدية، ويمكن أن تتجاوز المزايا الضريبية التكلفة الأصلية. وبموجب القواعد المحاسبية الموحدة، تحتسب الشرآات القيمة السوقية العادلة للخيارات في تاريخ منحها وتبلغ عن هذه القيمة كمصروف، يتم الإفصاح عنها في بطاقات التبليغ التنظيمية. ولكن دائرة الإيرادات الداخلية تسمح للشركات بالمطالبة بالخصم الضريبي عن أي زيادة في القيمة عندما تمارس هذه الخيارات، وعادة ما تكون سنوات بعد ذلك بسعر أعلى بكثير. يتم إدراج وفورات الضرائب في الإيداعات التنظيمية كمزايا ضريبية زائدة من التعويض القائم على الأسهم. وبالنسبة لمعظم الشركات، فإن الميزة الأساسية لاستخدام الخيارات هي أن الخيارات تسمح لهم بمنح مكافآت كبيرة دون استنزاف أموالهم بالفعل، وفقا لما قاله آلان ج. شتراوس، محامي ومحاسب الضرائب في نيويورك. ولكن العلاج الضريبي هو مكافأة لطيفة، وقال. هو الشكل الوحيد للتعويض حيث يمكن للشركة الحصول على خصم دون الحاجة إلى الخروج نقدا. بعض مجموعات مراقبة الشركات، وعدد قليل من أعضاء الكونغرس، استدعاء ضريبة الشركات خصم ثغرة باهظة الثمن. ويعارض العديد من المحامين والمحاسبين الضريبيين أن الخصم الضريبي له ما يبرره لأن الخيارات تمثل تكلفة حقيقية للشركة. ولأن المديرين التنفيذيين الذين يمارسون خياراتهم يخضعون للضريبة بمعدلات فردية مرتفعة، فإن الشركات تقول إن التغيير سيؤدي إلى شكل غير عادل من الازدواج الضريبي. حاول السيناتور كارل ليفين القضاء على الإجازة الضريبية. تشيب سوموديفيلاجيتي إيماجيس حتى أولئك الذين يدعمون السياسة الضريبية الحالية يقولون انه كان الانتهازية للمديرين التنفيذيين للاستفادة من الزيادات الكبيرة في خيارات الأسهم التي من المفترض أن تكون مكافأة على أساس الأداء عندما انهيار الانهيار يعني أن معظم الشركات سعر السهم يبدو متجهة لترتفع. فالزيادات في قيمة الخيارات الممنوحة خلال الأزمة المالية لن تقتصر على تكلفة الخزانة. ويقول مدافعو الأسهم وخبراء حوكمة الشركات أنهم يأتون على حساب مستثمرين آخرين أيضا، الذين تخفف حصتهم في الشركة. قبل انكماش السوق، خفضت مئات الشركات الأمريكية فواتيرها الضريبية بمليارات الدولارات في السنة من خلال استخدامها الداعم لخيارات الأسهم. قبل عقد من الزمان، انتقدت شركات مثل سيسكو ومايكروسوفت على نطاق واسع لأن خيارات أسهمها خلقت مثل هذه التخفيضات الكبيرة التي، في بعض السنوات، أنها لم تدفع أي ضرائب اتحادية على الإطلاق. عندما اشتكى المساهمين والمنظمين من الاستخدام المفرط لخيارات الأسهم، توقفت مايكروسوفت مؤقتا إصدارها في عام 2003. شكرا لك على الاشتراك. حدث خطأ. الرجاء معاودة المحاولة في وقت لاحق. أنت مشترك من قبل في هذه الرسالة الإلكترونية. من 2005 إلى 2008، ذكرت أبل أن الخيارات التي يمارسها موظفيها خفض فاتورة ضريبة الدخل الاتحادية بأكثر من 1.6 مليار دولار. خفضت خيارات الأسهم فاتورة ضريبة الدخل الفيدرالية جولدمان ساكسس بمقدار 1.8 مليار خلال تلك الفترة، و هيوليت باكاردز بنحو 850 مليون دولار، وفقا لإيداعات من قبل الشركات. وتقول الشركات إن المعاملة الضريبية لها ما يبررها لأنها تخصم من تكلفة دفع الموظف، كما لو أنها دفعت راتبا نقدا. حاول عضو مجلس الشيوخ كارل ليفين، وهو ميشيغان ديمقراطى، منذ ما يقرب من عقد من الزمان القضاء على الإجازة الضريبية التى تؤثر على خيارات الأسهم الأكثر شيوعا. وقد قدم مشروع قانون من شأنه أن يحد من خصم الشركة للضريبة على الخيارات بنفس المبلغ المعلن في دفاترها المالية. كما أن اقتراحه سيحسب أيضا خيارات نحو الحد الأقصى البالغ مليون شخص يمكن للشركات أن تقتطعه من المديرين التنفيذيين الذين يدفعون كل عام (خارج العلاوات القائمة على الأداء). وقدرت اللجنة المشتركة بين الحزبين المعنية بالضرائب أنه إذا تم اقتراح اقتراح مجلس الشيوخ، فإنه سيضيف 25 مليار إلى الخزينة على مدى العقد المقبل. أصبحت خيارات الأسهم مكافأة شعبية لكبار المسؤولين التنفيذيين في التسعينات بعد أن فرض الكونغرس سقف مليون دولار. فقدوا القليل من نداءهم بعد أن أجبرت التغييرات المحاسبية في عام 2005 الشركات على البدء في حساب قيمة الخيارات كمصروف. كما أدت الفضائح التي خلفت خيارات الخيارات بعض الشركات إلى الحذر. وقد حلت الأسهم المقيدة وغيرها من أشكال الأسهم محل الخيارات. وبمجرد انخفاض سوق الأسهم في خريف عام 2008، كان هناك ارتفاع في عدد الخيارات التي تمنحها الشركات. ووفقا للادعاءات التنظيمية التي جمعتها إكيلار، وهي شركة استشارية تعويضية تنفيذية، فإن عدد الخيارات التي أصدرتها الشركات في ستاندرد أمب بورز 500 قفز إلى 2.4 مليار في عام 2009 من 2.1 مليار في عام 2007، على الرغم من أنها كانت في الانخفاض منذ عام 2003. غولدمان منحت شركة ساكس 36 مليون سهم في ديسمبر 2008، أي بزيادة 10 أضعاف عن العام السابق. وقد منحت شركة جنرال إلكتريك 18 مليون خيار في عام 2007 و 25 مليون خيار في عام 2008 م 159 مليون في عام 2009 و 105 مليون في عام 2010. وتقول بعض الشركات إن قرارات خياراتها في عامي 2008 و 2009 تقرر قبل أن يكون من الواضح أن سوق الأسهم سوف يتعافى . ويقول آخرون إنه بسبب انخفاض أسعار الأسهم، اضطروا إلى إصدار المزيد من الخيارات للوصول إلى التعويض المستهدف لأبرز المسؤولين التنفيذيين. اعترفت جنرال إلكتريك بأنها أصدرت خيارات أكثر بكثير بعد انهيار السوق لأنها عرضت وسيلة أرخص لدفع المديرين التنفيذيين من الأسهم المقيدة وغيرها من أشكال التعويض. عمر. المتحدث باسم اندرو وليامز ان الاعتبارات الضريبية لا تلعب دورا فى هذا القرار. ومن المؤكد أن بعض المديرين التنفيذيين الذين ارتفعت قيمهم على مستوى الخيارات يمكن أن يشير إلى إنجازات ملحوظة. وقد منح هوارد شولتز، الرئيس التنفيذي لشركة ستاربكس، خيارات بقيمة 12 مليون في نوفمبر 2008 والتي تبلغ قيمتها اليوم أكثر من 100 مليون. في السنوات منذ ذلك الحين، وضعت ستاربكس الآلاف من الموظفين، وأغلقت المئات من المتاجر وإعادة تجهيز خطة أعمالها. عكست الاستراتيجية انزلاق الشركة في الأرباح. انخفضت أسهم ستاربكس، التي تداولت في 30s خلال معظم عام 2008 وانخفضت دون 8 بعد الانهيار القريب، يوم الخميس عند 46.45. ولكن الشركات الأخرى التي سبق أن صرفها المديرون التنفيذيون في بعض الخيارات التي صدرت خلال الأزمة لم تحقق أداء جيدا بالمقارنة مع أقرانهم. شركة التنقيب عن النفط هاليبورتون هي واحدة. وبعض شركات الخدمات المالية التي شهدت قيمة الخيارات التي أصدرتها بعد انهيار السوق بشكل ملحوظ بما في ذلك غولدمان ساكس و كابيتال وان المالية تمكنت من مواجهة الأزمة، في جزء منه، بسبب المليارات في أموال الإنقاذ الفدرالي التي تلقوها. وقال سيد فينكلستين، استاذ الإدارة في دارتموثس تاك ششول أوف بوسينيس، أن السبب الذي جعل شركة سي. إي. إس ومجالس الشركات تعطي كل هذه الخيارات خلال الأزمة لأنها تتوقع أن يتعافى السوق، ولأن الاقتصاد دوري، فإن الجميع يعرفون أنه سيتعافى. وتلعب لعبة كاملة مع الشعوب الأخرى المال المال الأسواق والمال دافعي الضرائب. تظهر نسخة من هذه المقالة بالطباعة في 30 ديسمبر 2011، في الصفحة A1 من طبعة نيويورك مع العنوان: المزايا الضريبية من الخيارات كما هو الحال بالنسبة للشركات. طلب إعادة طباعة ورقة اليوم اشتراك